Thị trường chứng khoán : Không có ý chí, không có kim cương ( Phần 1 )

        Làm giàu không khó là câu nói vớ vẩn nhất mà tôi đã từng được nghe. Điều này đặc biệt đúng với những ai đang đầu tư vào thị trường chứng khoán. Không phải một sớm một chiều đầu tư vào thị trường chứng khoán, mua và bán những mã cổ phiếu theo sở thích hoặc giao dịch bằng sự lựa chọn và nghiên cứu “hời hợt” là bạn thu được lợi nhuận.
Quay ngược thời gian, trở lại giai đoạn 2007-2008 khi mà thị trường chứng khoán Việt Nam đang ở thời kì huy hoàng. Giá một cổ phiếu sau sáu tháng có thể tăng từ 20 nghìn đến hơn một trăm nghìn.
        Các nhà đầu tư thời đó đông đảo và đa dạng vô cùng. Các cô các bác lựa đại một cổ phiếu, mua vào buổi sáng; chiều đi làm về là đã có lợi nhuận. Có một chị mà tôi được nghe kể rằng chị rất sốt ruột vì cổ phiếu của chị ta mới chỉ tăng được hơn 50% hai tháng mà trong khi bạn bè của chị đã nhân đôi nhân ba tài khoản.
        Vẫn là thị trường chứng khoán Việt Nam trước là như vậy, nhưng đầu tư vào thời điểm hiện tại là một cuộc chơi hoàn toàn khác. Luật chơi thay đổi, người chơi đa dạng. Nhà đầu tư của giai đoạn này là những người có kiến thức,có kinh nghiệm, giờ lại thêm số lượng lớn của các nhà đầu tư ngoại và các quỹ. Vô cùng phức tạp và khốc liệt.
        Lần đầu tiên tôi tham gia thị trường là vào cuối năm 2014, tôi ra quyết định mua bán nhanh chóng. Và lợi nhuận không tưởng cho mội người mới vào nghề. Xếp tôi thường hay trêu đùa : Đúng là cờ bạc đãi ma mới”.
Sau đó tôi thua lỗ liên tục, thị trường tăng điểm mà tài khoản không tăng. Tôi dần ít ra quyết định hơn mà mỗi khi ra quyết định thì toàn sai. Đã có khoảng thời gian tôi tĩnh tâm,suy ngẫm về thị trường ,tìm hiểu tài liệu, đọc các sách về đầu tư. Tôi còn quyết định giành cả tháng hè ra để đi tầm sư học đạo. Những kinh nghiệm quý báu, những bài học mà ở bất kì tài liệu nào cũng không có. Tôi đã trở lại thị trường tự tin dày dặn hơn. Để đóng góp cho độc giả những bài học quý báu tôi xin chia sẻ một số kinh nghiệm và thủ thuật lựa chọn và giao dịch cổ phiếu mà mình đã học được trong thời gian qua.

1. Lựa chọn cổ phiếu :

Thanh khoản và nhà đầu tư ngoại mua
Đứng trước rất nhiều mã chứng khoán làm sao để chọn ra những “con ngựa tốt nhất” trong hơn 700 con ngựa mà mình sẽ đem đi đua ? Các bạn sẽ bỏ thời gian và công sức đi nghiên cứu, phân tích từng mã hay đi hỏi bạn bè trong nghề, hỏi môi giới hay nghe ngóng tin tức trên các diễn đàn,báo mạng ? Tôi thì không như vậy. Điều đầu tiên mà tôi làm khi chọn cổ phiếu để đầu tư là nhìn vào bảng giá. Bạn hãy quan tâm đến hai thứ sau : thanh khoản và nhà đầu tư nước ngoài mua.
Thanh khoản của chứng khoán càng cao càng tốt. Khoảng 200 nghìn cổ phiếu trở lên trên mỗi ngày giao dịch là đủ. Nhưng hãy cẩn thận với cổ phiếu “ruồi” , những doanh nghiệp in giấy lộn.
Một điều rất thú vị mà tôi quan sát được rằng những cổ phiếu có thời gian dài giao dịch ảm đạm,thanh khoản cực thấp. Đến một giai đoạn nào đó, khối lượng tăng đột biến trong nhiều ngày liên tiếp (khoảng 1-2 tuần giao dịch). Đồng thời với đó là giá liên tục tăng mạnh. Bạn hãy xem ngay các yếu tố cơ bản và nhận ra chúng đều ổn. Bạn hãy xem các tin tức có liên quan đến doanh nghiệp nếu có tin tức hỗ trợ thì càng tốt, không có cũng không sao. Hãy đầu tư một tỷ lệ nào đó vào cổ phiếu này. Chín chín phần trăm đó là những cổ phiếu siêu lợi nhuận. Quan trọng là bạn cần tìm thời điểm mua và bán ra hợp lý.

     Điểm đáng chú ý nữa là nhà đầu tư ngoại liên lục mua vào trong những phiên gần đây ( khoảng thời gian trước đó cũng đã mua vào hoặc nắm giữ một số lượng lớn cổ phiếu) , có hôm nhiều có hôm ít . Nhà đầu tư nước ngoài mua tầm 5 nghìn cổ phiếu trên mỗi phiên trở lên là ổn. Lý do phải quan tâm đến nhà đầu tư ngoại bởi vì người Việt cảm thấy họ giỏi hơn mình, họ có khả năng và năng lực nhận định và nắm bắt thị trường tốt hơn. Và thực tế là như vậy. Thế nên những món hàng mà nước ngoài mua thì được coi là hàng tốt, nhà đầu tư nội sẽ quan tâm hơn , cầu cổ phiếu sẽ tăng lên.

Các yếu tố cơ bản
Trên là bước đầu tiên để lọc ra những  cổ phiếu được bạn đưa vào tầm ngắm. Bước này lọc ra những cổ phiếu mà đang được thị trường quan tâm. Phần nhiều trong số chúng  là những cổ phiếu “tốt” . Để biết được thực sự chúng có phải là những doanh nghiệp đáng để đầu tư hay không, hãy  phân tích những yếu tố cơ bản của nó.

·        Chỉ số EPS
Hãy chọn những doan nghiệp có chỉ số EPS dương và lớn hơn 2. Càng cao càng tốt. EPS là chỉ số nói lên bạn nhận được bao nhiêu tiền lãi (từ lợi nhuận doanh nghiệp) trên mỗi cổ phiếu. Những doanh nghiệp có EPS càng cao thì giá thị trường cổ phiếu của nó càng cao tương ứng. Ví dụ như : VNM ( EPS:7,47- Giá:105), SKG (5.88-62), BMP ( 8.82-101), DQC ( 8,69-50), FPT ( 4.92-46.8)…
Người ta cho rằng cổ phiếu được định giá quá cao khi P/E của nó là cao hơn 15. Nên nếu bạn đang cầm một cổ phiếu có EPS là 3 mà giá của nó đã đạt gần 40 nghìn thì bạn hãy mau chóng tìm thời điểm bán ra.

·        Doanh thu và lợi nhuận
Một doanh nghiệp làm ăn tốt thường sẽ có doanh thu và lợi nhuận biến đổi với chiều hướng tốt theo quý và theo năm. Doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng theo quý ( cùng kì quý trước) và theo năm trung bình khoảng 20% là những dấu hiệu tốt. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp đang dần mở rộng thị phần và lợi nhuận tăng do cắt giảm những chi phí không cần thiết, bộ máy quản lý tốt. Nhưng hãy cần thận với những doanh nghiệp liên lục in tiền. Họ liên tục tăng vốn, phát hành chứng khoán, họ có nhiều tiền hơn để kinh doanh tăng thì hiển nhiên doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng mạnh. Để biết được những doanh nghiệp này sau khi tăng vốn có sử dụng hiệu quả hay không ta quay lại tính toán chỉ số EPS hàng quý (năm) . Nếu họ tăng vốn mà EPS vẫn tăng trưởng đều dặn qua các quý (năm) thì bạn hãy cứ yên tâm rằng “tiền đang được sử dụng đúng mục đích”.

·        ROE, ROA
Chắc hẳn bất cứ ai đã và đang đầu tư đều hiểu hết tầm quan trọng của hai chỉ số này. Các bạn cũng không nên đặt ra quá nhiều yêu cầu cho ROE, ROA. Chúng chỉ cần cao hơn mức trung bình ngành là được.

·        Một số yếu tố cơ bản khác :
Trên là những dấu hiệu quan trọng bậc nhất để lựa chọn những cổ phiếu đem lại khả năng tăng giá mạnh. Ngoài ra các bạn cần quan tâm một số yếu tố khác nữa cấu thành nên một doanh nghiệp tốt : Vốn điều lệ, cơ cấu doanh thu, đòn bẩy tài chính, dòng tiền của doanh nghiệp…

2. Thời điểm mua và bán
Việc lựa cổ phiếu để chọn mặt gửi vàng đã quan trọng nhưng  quan trọng hơn cả là việc tìm thời điểm mua vào và thời điểm bán ra hợp lý. Phân tích kĩ thuật sẽ hỗ trợ bạn rất tốt công việc này.

·        Chỉ mua một cổ phiếu đang trong (trend) xu hướng đi lên và bán ra trong trend đi xuống .
Bạn muốn kiếm thật nhiều tiền trên thị trường chứng khoán ? Rất đơn giản hãy mua vào tại giá thấp và bán ra tại giá cao. Làm được điều này chắc chắn bạn sẽ kiếm được bộn tiền từ thị trường chứng khoán.
Nhưng việc xác định vùng đỉnh và vùng đáy của một cổ phiếu là điều không tưởng. Không ai biết trước được tương lai cả, đặc biệt tương lai lại phụ thuộc vào tâm lý đám đông, lòng tham và nỗi sợ hãi của con người.
Rất nhiều người cho rằng nên mua vào những cổ phiếu đang trong giai đoạn giảm giá vì nó đang được bán với giá rẻ. Không cái gì là có lý do của nó cả, giá cổ phiếu giảm trong nhiều phiên gần đây hẳn là có nguyên do của nó .Bạn không thể biết đến khi nào giá cổ phiếu giảm đến đáy để mua vào. Điều này tương tự như bạn đang bắt dao rơi.
Để giảm thiểu chi phí cơ hội của việc chờ đợi giá cổ phiếu giảm đến đáy ( khi bạn lỡ mua cổ phiếu tại thời điểm mà cổ phiếu vẫn còn đang tiếp tục giảm ) và đi lên đến khi bạn có lãi. Tại sao mình không mua khi cổ phiếu đang trong xu hướng đi lên. Bạn hãy mua cổ phiếu khi giá của nó đã tăng 10-15% so với đáy gần nhất. Đồng thời với đó là chỉ số chung của thị trường đang đi lên,những tin tức hỗ trợ, thanh khoản cổ phiếu tốt. Để phân tích chính xác được những yếu tố này phụ thuộc vào năng lực và kinh nghiệm của bạn.

Thanh khoản quan trọng hơn giá ( phần tiếp theo )

Quý khách hàng muốn tham gia đầu tư xin vui lòng đăng kí tại đây
Fanpage : Infinity Stock
Danh mục cổ phiếu trading ngắn hạn : Infinity Stock Trading
Danh sách cổ phiếu đầu ngành 2016 : Infinity Stock Leader

Mọi thắc mắc xin vui lòng liên hệ : 
Mr. Vương - Trung tâm kinh doanh chứng khoán MBS Sở giao dịch - SĐT: 0985.148.149
Skype : IPO_soon
Mail : Vuong.dominh@mbs.com.vn